NUE: 3 investitori in azioni dell'acciaio che fanno parlare di sé

Negli ultimi anni, l’acciaio ha registrato un aumento della domanda da parte dei settori automobilistico, manifatturiero e dei beni di consumo grazie alla sua elevata durabilità e malleabilità. Considerando il contesto industriale favorevole, gli investitori sembrano essere entusiasti dei titoli siderurgici fondamentalmente solidi Nucor Corporation (NUE), Commercial Metals Company (CMC) e Friedman Industries, Incorporated (FRD).

Ma prima di approfondire i fondamentali di questi titoli, diamo un’occhiata ai principali catalizzatori che guidano la crescita del settore dell’acciaio.

L’eccesso di capacità nella produzione di acciaio, le crescenti azioni commerciali, l’inflazione persistente, i tassi di interesse elevati e la lenta adozione dell’acciaio verde pongono alcuni ostacoli alla crescita del settore. Nell’anno in corso, tuttavia, sta tornando alla sua posizione originaria.

La World Steel Association ha pubblicato il suo Short-Range Outlook, prevedendo un rimbalzo del 2,3% della domanda di acciaio a 1,82 miliardi di tonnellate nel 2023. Si prevede inoltre una crescita dell'1,7% nel 2024, raggiungendo 1,85 miliardi di tonnellate.

Secondo il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti, le importazioni mensili di acciaio degli Stati Uniti hanno registrato un aumento significativo del 20,2% nel mese di giugno, raggiungendo 2,53 milioni di tonnellate. In termini di valore, le importazioni di acciaio statunitensi per giugno sono ammontate a 3,23 miliardi di dollari rispetto ai 3,07 miliardi di dollari di maggio.

Inoltre, nei prossimi anni si assisterà ad un marcato aumento della domanda di rottami di acciaio e di acciaio inossidabile, che porterà ad una notevole domanda sul mercato. Inoltre, si prevede che il mercato globale dell’acciaio raggiungerà i 2,3 miliardi di tonnellate entro il 2030, con una crescita CAGR del 3%.

La rapida urbanizzazione, i crescenti investimenti nel settore delle infrastrutture, l’aumento della produzione automobilistica e la crescita dell’industria alimentare supervisioneranno la crescita del mercato dell’acciaio con un CAGR del 2,6%, per un valore di 1,01 trilioni di dollari entro il 2025.

Considerata la solida base dell'industria siderurgica, discutiamo in dettaglio i titoli sopra menzionati.

REVISIONATO: PROSPETTIVE DEL MERCATO AZIONARIO PER IL 2023

Nucor Corporation (NUE)

NUE produce e vende acciaio e prodotti siderurgici attraverso tre segmenti: acciaierie, prodotti siderurgici e materie prime. Produce acciaio al carbonio e legato, tubi a sezione strutturale cava, condotti elettrici, scaffalature in acciaio, piattaforme in acciaio, acciaio rifinito a freddo, elementi di fissaggio in acciaio, pannelli metallici coibentati e altri.

Il 14 giugno, la società ha inaugurato la costruzione del secondo impianto di produzione di strutture di servizio all'avanguardia della sua business unit Towers & Structures a Crawfordsville, Indiana. La nuova struttura avrà vantaggi in termini di localizzazione e potrebbe aiutare a soddisfare la crescente domanda di infrastrutture di servizi pubblici da progetti di energia rinnovabile, espansione della rete di ricarica per veicoli elettrici e rafforzamento della rete. Inoltre, l'impianto verrebbe automatizzato per utilizzare un'efficiente produzione in linea retta.

Il 1° giugno, NUE ha firmato un accordo con Exxon Mobil Corporation (XOM) per catturare, trasportare e immagazzinare carbonio dall'impianto Direct Reduced Iron (DRI) della società a Convent, in Louisiana.

In base a questo accordo, XOM catturerà fino a 800.000 tonnellate all'anno di CO2 dall'impianto DRI e immagazzinerà la CO2 presso il proprio impianto di proprietà in Louisiana. Questo progetto si allinea perfettamente con gli sforzi di decarbonizzazione dell’azienda e dovrebbe contribuire a raggiungere l’azzeramento delle emissioni nette di CO2 entro il 2050.

Inoltre, l’accordo per la cattura e lo stoccaggio del carbonio con XOM posiziona NUE come leader della sostenibilità e si basa sull’innovazione che ha consentito all’azienda di produrre acciaio e prodotti in acciaio a basso contenuto di carbonio incorporato.

Nello stesso mese, NUE ha dichiarato un dividendo trimestrale di 0,51 dollari per azione, pagabile ai suoi azionisti l'11 agosto 2023. Supportato dai suoi forti flussi di cassa e dalla capacità di aumentare il rendimento degli azionisti, questo ha segnato il suo 201esimo dividendo in contanti trimestrale consecutivo.

Paga un dividendo annuo di 2,04 dollari, che si traduce in un rendimento da dividendo dell'1,21%, mentre il suo rendimento medio quadriennale è del 2,25%. I pagamenti dei dividendi della società sono cresciuti a un CAGR dell'8,1% e del 5,9% rispettivamente negli ultimi tre e cinque anni. Inoltre, ha un record di 49 anni di crescita consecutiva dei dividendi.